На Нью-Йоркской бирже плохо с дисциплиной

Юридические проблемы Нью-Йоркской фондовой биржи ясно показывают, как тяжело сегодня в век электроники сохранять старые методы торговли. Крупнейшую в мире «старую» биржу преследуют одни неприятности.

Всё началось с того, что была выявлена недостаточность контроля биржи за своими игроками.

Участились случаи невыполнения брокерами своих обязательств: они начинали ставить собственные интересы выше интересов клиентов, продавали им акции не по самой высокой цене и не выполняли их заказы.

По фактам нарушений было начато расследование, и пять крупнейших фирм – игроков на бирже согласились в марте совместно выплатить $241,8 млн. на урегулирование обвинений против них за 1999-2003 годы. Эти фирмы незаконно наживались на своих клиентах, вмешиваясь в их торговые операции.

В июле две небольшие фирмы согласились выплатить клиентам $5,8 млн. по таким же обвинениям.

SEC, конечно, не могла оставить эти факты без внимания, поэтому совместно с руководством биржи был разработан план улучшения контроля за деятельностью брокеров. Вероятно, в середине февраля SEC применит к бирже дисциплинарные меры.

Кроме того, SEC планирует обнародовать отдельные соглашения с менее крупными биржами. Американские контролеры также хотят распространить действие этих мер и на другие биржи: American Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, Boston Stock Exchange, Chicago Stock Exchange и National Stock Exchange. Таким образом, реформа одной NYSE должна стать образцом для её меньших собратьев.

«- Будут применены дисциплинарные меры. Некоторые из них будут общие, но поскольку у каждой биржи свои нарушения, то и методы лечения будут разные», –рассказал источник.

Те же источники считают, что меры, применяемые к региональным биржам, могут быть суровей, чем к NYSE.

Вполне вероятно, что брокеры за нарушения и на фондовом, и на опционном рынках могут быть оштрафованы.

«- Главная задача SEC, хотя она ещё детально не проработана, – наказать самых крупных нарушителей, – продолжил источник. – Комиссия предоставит право биржам самим разобраться с мелкими нарушителями».

Но на этом неприятные новости для NYSE не кончились. В довершении всех бед на бирже был поставлен рекорд со знаком минус: цена за место на бирже упала до самой низкой отметки за девять лет – последний раз цена за членство на бирже опускалась ниже $1 млн. в октябре 1995 года. Только что одно из 1366 мест на бирже поменяло своих владельцев за $975 тыс.

Немаловажным фактором, повлиявшим на падение, стало и то, что одна из крупнейших компаний NYSE, American International Group Inc., решила котироваться и на полностью электронной бирже Archipelago Exchange.

В этой ситуации NYSE продолжает сохранять хорошую мину при плохой игре.

Пресс-секретарь биржи Рей Пеллетиа не стал комментировать вопросы, связанные с SEC. Но его совершенно не удивило известие о падении цен на членство на бирже. «- Мы хорошо знаем об этом падении цен. Это отражает общее состояние на рынке, связано с давлением на биржи и с тем, что индустрия сейчас претерпевает изменения».

Кроме того, пресс-секретарь подчеркнул, что появление на бирже гибрида электронной и обычной торговли позволит привлекать клиентов возможностью выбора.

Представитель SEC пресс-секретарь Джон Хитч также отказался рассказать о дисциплинарных мерах по отношению к бирже. «- Мы комментируем наши действии только после того, как подаем документы в суд», – объяснил он и в заключение напомнил о соглашении, достигнутом между биржей и комиссией по превращению существующих торгов в смешанные.

            «Газета.Ru»