И IPO выпустить, и французам продаться

Лига-пресс, (20:56) 10 ноября 2004 г.

             Группа «Новатэк», та самая, что продает блокпакет акций французской компании Total, решила рискнуть и первой среди газовых компаний России продать 10% акций через первичное размещение (initial public offering, IPO). Аналитики уверены, что риск оправдан.

«Новатэк» решил, какое количество акций продаст через IPO. Сегодня председатель совета директоров компании Александр Наталенко заявил, что компания разместит 10% акций.

Ранее финансовый директор и член совета директоров «Новатэка» Марк Джетвей говорил, что его компания рассматривает возможность IPO или продажи части акций стратегическому инвестору. Александр Наталенко отметил, что «Новатэк» пока не ведёт переговоры с другими иностранными инвесторами, кроме Total, о продаже части акций компании.

«- Одной шапкой на двух базарах не торгуют», - сказал представитель «Новатэка».

Председатель правления «Новатэка» Леонид Михельсон подчеркивал, что размещение IPO и продажа блокпакета акций компании Total – «это ни в коем случае не взаимоисключающие решения, они просто будут разведены по времени. Если не будет принято первое решение (сделка с Total), то IPO будет по-другому (объём размещения будет больше»).

Условием для размещения IPO было, что контроль над компанией останется у российских акционеров. Что и случится после продажи четверти плюс одна акция Total и размещения 10% акций на западном фондовом рынке. Размещение будет проведено после завершения сделки с Total.

«Новатэк» – первая в России газовая компания, которая проведёт размещение акций через IPO. По мнению аналитика «Финама» Марии Радиной, сегодня на российском фондовом рынке нет достаточного количества интересных инструментов для инвесторов, институт IPO в России не развит.

«- Многие нефтегазовые компании объявляли о планах IPO, но пока можно по пальцам пересчитать компании, которые эти планы воплотили в жизнь. Виной тому – осторожность после «дела ЮКОСа». А причина, почему для нефтегазовых компаний не так интересно IPO для привлечения средств, – рыночная конъюнктура и беспрецедентный рост цен на энергоносители. Нефтегазовые компании не испытывают никаких трудностей с финансированием инвестиционных программ», - заявила М. Радина.

Несмотря на все эти факторы, IPO «Новатэка», по мнению аналитиков, пройдёт успешно, а сделка с Total положительно отразится на цене размещения акций.

В «Атоне» считают, что, «учитывая фундаментальные показатели «Новатэка», перспективы его роста и присутствие Total как акционера, можно с уверенностью прогнозировать успех IPO».

Мария Радина также считает, что можно прогнозировать, что IPO «Новатэка» будет успешным. «Новатэк» – интересная компания с хорошими операционными показателями.

К тому же сейчас «Новатэк» завершает сделку по продаже блокпакета акций французской компании Total.

Привлечение западного партнера – это тот фактор, который будет способствовать повышению интереса со стороны инвесторов».

Выплата промежуточных дивидендов (1,4 млрд. рублей), которая была одобрена на внеочередном собрании акционеров «Новатэка» в начале ноября, проведена для улучшения дивидендной доходности компании. «- Наличие дивидендной политики, как правило, приводит к повышению привлекательности бумаг эмитента для инвесторов, что может проявиться и в случае акций «Новатэка», - говорит Мария Радина.

"Газета.Ru"

Последние статьи