Инвесторы поверили в SunGard

В консорциум, организованный инвестгруппой Silver Lake Partners, вошли заметные игроки фондового рынка Goldman Sachs Capital Partners, Blackstone Group LP, Bain Capital LLC, Kohlberg Kravis Roberts & Co., Providence Equity Partners и Texas Pacific Group.

Покупатели готовы заплатить по $36 за акцию SunGard. До известий о готовящемся поглощении она стоила $24,95.

Большую часть финансовых операций по поглощению будут обеспечивать банки JPMorgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs Group и Morgan Stanley. Сделка по покупке SunGard готовилась пять месяцев. Silver Lake заинтересовалась SunGard в ноябре, после того как стало известно о желании акционеров продать бизнес. После двух месяцев переговоров инвесторы Silver Lake Эгон Дурбан и Грег Мондр, которые инициировали сделку, сделали предложение остальным участникам инвестиционного консорциума. Менеджмент SunGard планирует получить одобрение продажи от всех акционеров к июлю.

«- Эта сделка сулит большую выгоду нашим акционерам и наглядно отображает положительную оценку инвесторами нашей бизнес-стратегии, наше лидерство в отрасли и нашу финансовую силу», – сказал в заявлении Кристобаль Конде, президент SunGard.

Конде также добавил, что «новые инвесторы SunGard – мощнейшие инвестиционные компании. Они имеют долгосрочные программы развития компаний, в которые вкладывают свой капитал и превосходные результаты партнёрской работы с менеджментом поглощаемых компаний».

Кадровые перестановки не входят в планы инвесторов. После того как сделка будет завершена (ожидается, что это произойдёт в третьем квартале), нынешняя команда топ-менеджеров компании во главе с Конде останется на своём месте. Чистый доход SunGard в прошлом году повысился на 23% – до $454 млн. При этом компания закончила год с долговым портфелем приблизительно в $500 млн., сказал Роберт Ли, аналитик Keefe, Bruyette & Woods.

Финансисты осуществляют поглощения, используя прямые выплаты из инвестиционных фондов и принимая на себя долговые обязательства покупаемых компаний.

Десятилетиями инвестиционные фонды единолично заключали сделки, но в последние годы отчётливо наметилась тенденция к объединению в консорциумы.

Инвестиционными компаниями потрачены около $200 млрд. на сделки по поглощению в прошлом году. Инвесторы используют деньги пенсионных фондов и других крупных накопительных фондов, чтобы покупать акции крупных компаний для последующей перепродажи.

«- В будущем "клубных" сделок будет гораздо больше, – сказал Эрик Хирш, инвестиционный советник Hamilton Lane Advisors. – В одиночку никто не сможет работать со столь масштабными сделками».

            «Газета.Ru»